헤지거래(Hedge)

주식포트폴리오 손실위험 회피 및 이익실현을 위한 투자전략입니다.

◎매수헤지

주식포트폴리오 보유 시 주가하락으로 인한 손실을 회피하기 위해 선물을 매도하는 전략입니다.

▶ 주식포트폴리오 보유 시 손실회피를 위한 선물계약수를 계산하는 방법입니다.

▶ 주식포트폴리오를 10억원가량 보유하고 있는 베타가 0.5, 선물이 200포인트일 경우 선물 몇 계약을 매도함으로써 주가하

    락 위험을 회피할 수 있을까요?

◎매도헤지

▶ 주식을 공매도하고 주가상승으로 인한 손실을 회피하기 위해 선물을 매입하는 전략입니다만, 주식 공매도의 제약으로 인

    해 실제 거래는 제한적입니다.

차익거래(Arbitrage)

인덱스펀드를 구성, 선물과 현물가격구조가 왜곡되어 가격차가 발생하면 저평가→매수, 고평가→매도하는 거래입니다.
매수차익거래와 매도차익거래가 있으며, 매수차익거래는 인덱스펀드를 매입하고 동시에 주가지수 선물을 매도는 반면 매도차익거래는 인덱스펀드를 매도하고 동시에 주가지수선물을 매입합니다.

스프래드거래(Spread)

같은 KOSPI200을 대상으로 하는 선물중 만기월이 다른 선물간의 베이시스를 이용하는 전략입니다.

투기적거래(Speculation)

위험회피 목적이 없이 한 방향으로 거래하는 방법으로 15%라는 작은 증거금율을 이용 큰 레버리지효과를 노리는 공격적인 투자기법입니다.